先睇市場後看往績

Eddy研究基金多年，對選擇基金自有一套心得，他指選擇基金時應在其投資的市場、回報穩定性、抗跌力及選股能力等方面着手。若恐怕有風險，應以月供形式投資；若純粹希望抗通脹則可買iBond。

Eddy認為，選擇基金應先選擇市場，因基金表現必定最受其投資的市場表現影響，然後就要看其往績，首先是能否長期跑贏大市。一般而言，好的基金成立後三至五年應可跑贏大市一至兩成；同時亦要留意基金的抗跌力，可參考基金於○八年及去年大跌市時的表現；基金的選股也是重點，若基金經理能發掘一些少人認識，但又能跑贏大市的股份，才值得收取管理費。

月供投資平衡風險

近年息率低企，銀行存款基本上是零回報，而投資市場危機處處，但奈何通脹高企，若不想血汗錢被通脹蠶食，Eddy認為，最好的方法還是買iBond，因其幾乎無風險，但他認為應持貨至到期，不應見價高而沽出。他指出，iBond較一般債券基金的優勝之處，正是在於基金經理未必會持貨至到期，回報未必有保證。

假如害怕風險，但又想尋找更高回報，Eddy建議考慮月供投資，因散戶在跌市中不敢入貨，到估值偏高始追入，月供可幫助去除此心理因素。他引述數據指，在○七年底開始做月供，到現時有10%回報，反而在○八年底開始卻為負回報，因前者在○八年估值偏低時繼續入貨所致。