綠城獲泵51億九倉變大股東

受盡資金困擾的綠城中國（03900）再覓得新「水源」！該公司宣布，透過向九倉（00004）配售新股及可換股證券，籌集近51億元，配股及行使全部可換股證券後，九倉將持綠城逾35%，成為最大股東。九倉副主席吳天海指，九倉確有機會成為綠城大股東，但他相信綠城主席兼大股東宋平會就有關可換股債券進行贖回。綠城及九倉將於下周一復牌。

根據協議，綠城將向九倉發行兩批新股，首批3.27億股，第二批1.62億股，每股認購價均為5.2元，較綠城周四收市價5.35元，折讓約2.8%，籌集總額共25.48億元，完成後，九倉將持綠城24.6%股份，成為第二大股東。另外，綠城又向九倉發行本金額25.5億元永久次級可換股證券，初始換股價7.4元，較綠城停牌前收市價溢價38.3%，倘全部行使，可兌換約3.45億股。

綠城是次集資淨額50.87億元，款項將作一般企業用途、償還貸款或作一般營運資金。而九倉承諾於認購新股完成起計兩年內不會售股，及於五年內不會直接或間接或同意收購任何額外股份，吳天海將獲委任為綠城的非執行董事。

最多可持逾35%

在九倉配股後及行使全部可換股證券後，九倉在綠城的持股量將由目前的2.1%大增至35.1%，並將取代宋平成為最大股東，除非獲豁免，否則須根據收購守則提出全購建議。吳天海指，九倉確有機會成為綠城的大股東，但他相信宋平會就有關可換股債券進行贖回。

九倉在交易前持有3,488.85萬股（2.1%）綠城股份，乃由身兼會德豐（00020）及九倉主席吳光正持有，故此有關股權的轉讓將構成兩家公司的關連交易。

至於交易作價是否合理，宋平指「見仁見智」，相信與九倉合作後，綠城發言權會有所下降，不過他明白綠城由一間絕對控股企業，轉化成相對控股企業，已經過心態上的調整。