積金策略 分散為宜

結婚、置業、生兒育女或準備退休都是人生的重要里程，配合妥善的理財計劃，能助你輕鬆度過不同人生階段。本欄由今期起連續三期，從年輕、中年及退休三個人生階段出發，與大家分享一些強積金投資的貼士，以及需要注意的地方。

強積金投資策略可按三個年齡層劃分，分別是二十至三十歲，三十餘至四十餘歲，以及五十歲以後。對大部分成員來說，二十至三十歲是事業的起步點，家庭負擔較少。成員於這段時期的風險承受能力一般較高，加上距離退休年齡還有一段距離，因此強積金的投資年期可長達三十至四十年。在這兩項因素配合下，年輕成員可選擇較進取強積金投資策略，以爭取較佳的長線回報。

成員須留意，一個均衡及經得起時間考驗的強積金投資組合必須多元化。即使年輕成員的風險承受能力較高，但在強積金的資產投資分布上，亦不宜把全部資金投放在單一基金項目上。以股票基金為例，由於其投資風險較其他類型的基金為高，故成員宜分配部分資金於較低風險的債券、保守或貨幣基金，既增加投資彈性之餘，亦可平衡整體的投資風險。

基金組合不宜密密轉

強積金作為退休計劃，應屬長線投資，故不宜頻密轉換基金組合。市場的大趨勢可作為揀選基金的參考之用，但不應盲目跟隨市況上落，而經常轉換基金組合。成員在制訂及檢討強積金投資策略時，除了根據不同人生階段的需要、風險承受能力及個人財政狀況外，亦可同時參考各個基金的回報率及基金開支比率，以掌握全面的強積金投資狀況。

強積金的基金回報多反映於累算回報及年率化回報中，然而成員不宜單以此選擇供應商，宜同時參考供應商的產品系列、基金收費、服務水平等。單看基金回報率而忽略整體配套，可能是以偏概全的做法。（待續）