混淆「自住」與「投資」 隨時入錯市

馬小姐︰常聽說「若買樓為自住，樓價即使貴一點，都沒有所謂」，其實對不對？

答：樓市在經歷了接近大半年的冰河時期後，近日看似有點重新展現活力的迹象，例如在春節過後，二手樓成交回暖，買家入市態度亦較之前積極。

受到有關樓市回暖的影響，筆者身旁一些本來打算待樓價有較明顯回落才入市的同事（他們都是投資為主），部分已按捺不住，即時部署入市，甚至有些自圓其說，搬出「自住不怕買貴」的道理來合理化自己轉變的立場。

其實，筆者的同事根本不用為自己買樓的決定多作解釋，因為買樓是個人的決定，而且，大家都不是先知，根本冇可能100%準確預測樓價今年最終會去到甚麼水平？只是，筆者想和讀者分享一下自己對「自住不怕買貴」這句話的一些看法。

記得一年多前，筆者也有一篇文章講及「用家買樓——量力而為最重要」。內容提到買樓可以是出自滿足兩個需求︰「住」的需求和「投資」的需求。

如果大家屬於前者，其實不用太計較短期內樓價升跌的可能性，因為自住者很少會因樓價少許上升或下跌而賣樓搬家；而且，自住是一個消費，消費很難用貴與不貴來衡量。只要樓價是自己可負擔和願意負擔（因不同人對「住」有不同的價值觀，有些人認為住很重要，願意為買樓付出每月收入的50%，有些人則較隨便，最多只花30%收入在供樓上，寧願將錢花在衣物、食等方面），總之「負擔得起」加上「供得舒服（個人價值觀之下）」就可以了。

買樓自住不同買股票

但不少香港人將「住」和「投資」混為一談（筆者身旁的同事亦是），他們所謂的「自住不怕買貴」，其實所講的自住，不是單純的住，住之中亦混合了投資的期望。若樓價上升，他們會選擇賣出單位，期望樓價下一次下跌時再買入；若樓價沒有上升，他們惟有無奈地持貨。所以問題就出現了……。

以上的諗法看似好合理。但若我們換一換角度，將物業變成股票，我們會不會不看價錢就買入一隻股票？除非性格分裂，否則你不會同一時間認為這個東西價格太貴了，但又即時拿錢出來買下這個東西。九七年時，不少港人受到樓市日日升的壓力，加上混淆了「自住與投資的關係」，不但入錯市、甚至入多咗市（買了一些比單單滿足自住所需要和可負擔的還要大的單位），結果花了十年時間才可消化其中的苦果。

當然，筆者不認為現時樓價有九七年般瘋狂（新樓盤除外），亦不敢斷定樓市今年一定會往下走（雖然筆者認為機會都頗大）。

如果你正準備買樓，先問問自己，是真「自住」還是「當買樓為一個投資」？兩者若混淆一起，絕對可以影響你作出正確判斷的能力。