高手過招：國壽具備投資價值
由於受到內地銀保整頓的衝擊，取消了保險公司在銀行駐點以及銀行理財產品分流，內地幾大保險公司去年壽險保費收入增速明顯放緩，但降幅逐月收窄。展望今年，預計內地保險行業將有望全面改善，至於保險公司在股市的投資損失問題，由於目前A股已經接近底部，預計內地緊縮政策在第二季有機會放寬，而通脹下行、降息預期將推動債市繼續向好。
銀保監管影響已經反映，壽險行業處於谷底，而中國人壽（02628）作為壽險行業的第一名，其網點數量基本穩定，同時國家已經開始對銀行理財產品加強監管，理財產品與保險產品資金爭奪的情況將獲得改善。
按目前估值計算，壽險股已經具備明顯的長期投資價值。國壽是壽險業的首選，未來公司將着重實現保費規模擴張，在保持市場份額第一的前提下，加大中長期產品銷售力度，提高產品利潤率，給予目標價25元。