借稅貸投資有秘訣

年尾將近,市民除要為交稅煩惱外,相信亦為波動的港股而惆悵。現時本港處於低息環境,加上港股經過多個跌浪後,眾多優質股份估值變得吸引,令不少投資者有興趣透過低息貸款來投資。對此,財金界專家就有一些稅貸投資方案供參考。

受外圍影響,自八月初至今,港股累積跌幅逾3,000點,令投資者的身家身受重傷,但不少優質股票大跌價亦為投資者造就低撈「靚股」好時機。

天大証券資產管理董事施俊威指出,年輕人初出茅廬,每月收入有限,若希望置業或者賺取人生中的第一桶金,務必要透過槓桿化的投資去完成,因此贊成年輕投資者通過稅務貸款來投資藍籌股,而較為年長但炒股經驗較多的投資者在申請貸款金額上則要量力而為。

借錢投資藍籌 低吸高沽

施俊威表示,貸款金額愈大,還款年期愈長,實際年利率相對會較低,故他建議投資者以十二個月作為貸款還款期,從而降低利息成本。

「歐美債務問題仍會困擾港股,未來股市波幅會較大,投資者可利用貸款資金在跌市時買入藍籌股,升市時則沽出,透過頻繁的買賣交易賺取利潤。」他又解釋,長實(00001)及和黃(00013)與大市相關敏感度較高,而中電(00002)及恒安(01044)則較低,故投資者可於升市時買入前兩者,跌市時買入後兩者,從而更能掌握大市升跌浪下的投資部署。

外圍多變化 避衍生工具

當然,稅務貸款令投資者可獲取一筆靈活資金,但施俊威提醒大家利息及股市風險,加上現時市況隨時受外圍變化而變得危險,因此他忠告投資者切忌買賣衍生投資工具。

海通國際中國業務部副總裁郭家耀就坦言,對於投資者申請稅務貸款而獲取投資本金採取中立態度,原因是目前外圍因素未獲得圓滿解決,美國經濟前景仍然堪憂,故預料年底前港股走勢仍會異常波動,即使現時息口低企,令借貸成本下降,但由於現時入市風險偏高,因此擔心投資者辛苦借來貸款,最終卻換來得不償失的結果。 

高息股回報 超借貸成本

然而,「在別人恐慌時貪婪」的入市撈底機會確實十分吸引,因此郭家耀提醒投資者需小心運用稅務貸款,入市前必須有足夠時間去做股票分析,切勿輕舉妄動而招致損失,而投資策略上亦應以短線貼市為主,目標是賺取利潤以償還利息甚或彌補稅貸款項。

他續指,稅貸的還款期可訂於十二個月清還,一來讓現金的靈活性增加,二來投資者亦可真正享受到低息貸款的優惠。

若決定借貸投資,他建議投資者可買入中資金融股及高息股,前者現價便宜,可博短炒波幅;後者則低風險且有不俗的派息率,相信利息回報可超越借貸成本。

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港股經過多個跌浪後,優質股份估值變得吸引,不少投資者有興趣透過低息貸款來投資。(資料圖片)