名家之言：地下錢莊或掀內地金融危機

目前海外市場持續低迷，加上經營成本飛漲、人民幣長期處於上升軌道等，令內地大規模中小企面臨生存危機；資金鏈嚴重趨緊。中央收緊銀根，中小企幾乎無法從銀行獲得貸款，導致地下錢莊氾濫，年息高達40至100%。浙江溫州已出現連串私企老闆因無法償還高利貸倒閉事件。倒閉潮引致的巨額壞帳，骨牌效應下後果嚴重。

據《中國證券報》報道，中國四大國有商業銀行存款出現罕見負增長，僅九月上半月，工行（01398）、農行（01288）、中行（03988）及建行（00939）的存款已較八月底降低4,200億元人民幣。內地銀行的低利率貸款大部分提供給政府部門和國企，中小企幾乎不可能取得銀行低息貸款，以致地下錢莊氾濫。一些有資格取得銀行貸款的國企取得貸款後，再投放到地下錢莊牟利。中國銀監會主席劉明康稱，中國沿海地區約有3萬億元人民幣的銀行貸款流入地下錢莊。

高利貸遺禍中小企

中國地下錢莊的規模難以估量，放貸利率遠超國家規定利率。溫州中小企發展促進會會長周德文表示，地下錢莊月息一般為2至6分，最高的甚至高達1.5角，年利率達180%。大多數中小企毛利率不超過10%，借高利貸無異飲鴆止渴。但為解決資金鏈斷裂的燃眉之急，大批民企還是被迫借貸。

高利貸對私企生存是致命性的，處理不當，明年恐將出現大規模私企倒閉潮。除了危及私企生存，地下錢莊的資金來源者都將受到重大損失。包括各種途徑流入地下錢莊的巨額銀行資金，以及參與放貸的千家萬戶。

人民銀行溫州支行發布的報告顯示，當地約89%和家庭或個人，以及59%的企業都參與了民間借貸。內蒙鄂爾多斯市民間收取的月息高達2至6分，民間借貸的興旺令當地炒樓風行，不足50萬人的城市大肆興建每平方米萬元以上的豪宅、高樓。《紐約時報》以鬼城形容當地遍地樓盤卻無人居住的「奇景」。

地下錢莊氾濫是銀行體制滯後市場發展的結果，要避免地下錢莊引致的危局，內地銀行需要檢討現時體制，大幅放寬對私企放貸的額度。同時致力於地下錢莊合法化，才能有效將地下錢莊納入監管，徹底壓抑危及經濟的高息私貸，同時滿足私企迫切的資金需求。將私人錢莊納入市場競爭機制，才能有效提高錢莊的服務質量，同時促進國有銀行的升級換代，更好地為經濟發展服務。