建行貸存業務解構

銀行的淨利息收入主要由資產規模和淨息差帶動。一○年底建行（00939）資產總額達108,103.17億元（人民幣．下同），按年增長12.33%，總生息資產平均餘額按年增長14.7%至101,048.39億元。而集團致力優化生息資產結構也有利提升淨息差。期內生息資產中收益率最高的客戶貸款平均餘額佔總生息資產平均餘額比重，由○九年50.7%升至52.14%，債券投資比重由○九年25.86%升至27.41%。

貸款結構方面，企業貸款餘額按年增長18.67%至39,768.65億元，企業貸款佔總客戶貸款餘額比重由○九年69.53%提升至70.15%。集團亦主動控制房地產開發貸款規模，相關貸款按年增長率只有12.34%。個人貸款方面，貸款餘額按年增25.76%至13,688.11億元。

活期存款多 提升淨息差

存款結構方面，集團實施低成本競爭策略，存款傾向平均成本率較低的公司存款和活期存款兩個範疇。期內公司存款增幅為13.42%，高於個人存款12.22%的增幅，公司存款佔總客戶存款的比重因而由○九年53.79%上升到54.52%。

此外，新增存款呈活期化趨勢，新增存款中，活期存款佔比達63.82%，活期存款佔總客戶存款的比重由○九年54.94%上升到56.02%，帶動客戶存款期內平均成本率由○九年1.51%下降至1.28%。淨息差由○九年2.41%，提升8個基點至2.49%。集團去年底存貸比率為62.47%，較○九年底提升2.23個百分點，顯示流動性仍然充足。

此外，期內集團手續費及佣金淨收入按年增長37.61%至661.32億元，於四大國有銀行中增長最快。其中增長最顯著的是理財產品及結算與清算業務，相關收入分別按年大增170%和52.41%。集團的中間業務收入佔總經營收入比重，較○九年提高2.46個百分點至20.30%。由於中間業務對資本的消耗較低，在信貸緊縮下，提升中間業務佔比實為明智之舉。（待續）