SUN勢力:海螺有力追落後
內地政府於未來五至十年將大力進行水利基礎設施建設,預期投資金額將達4萬億元人民幣。同時,中央將增加保障性住房建設力度,未來五年內將建設保障性住房3,600萬套,這一系列政策將有助促進水泥需求穩定增長,於業內具龍頭地位的安徽海螺(00914)自然能夠受惠。
大行發表報告唱好
雖然最近有報道指,保障房建設進度緩慢,開工率偏低,但內地住建部近日已明確指示,各地必須於十一月底前全面展開工程。另外,由於內地今年限電措施的推行較往年來得早,估計將令水泥供應減少。加上傳統上七、八月為水泥旺季,供應不足將進一步刺激水泥價格,推動海螺盈利攀升。
美銀美林近日亦發表報告看好海螺後市,預期集團今年第二季純利能按年增長逾兩倍,至約38億元人民幣,而全年純利更可望達136.09億元人民幣,並上調至買入評級,目標價亦由38元調升至42元。海螺昨日收報32.85元,較四月高位37.93元仍折讓約13%,而較美林的目標價更低逾兩成,相信有力追落後,上望38元,止蝕29.5元。
安徽海螺(00914)
目標價:38.0元 止蝕價:29.5元