金牌AE：江銅 估值相當吸引
國際銅價節節上升，上周三倫敦現貨銅更創下每噸9,015美元新高，市場預期明年銅產量將較預期少，刺激銅價上揚。
江西銅業（00358）早前公布第三季佳績後，同時亦發出全年盈喜，前景值得睇好，近日股價跟隨大市下滑，可趁低吼位吸納，初步上升目標30元。
江銅為內地綜合性銅生產企業，除生產銅相關產品外，亦係內地黃金同白銀嘅最大生產商之一，最近一年來，旗下產品價格大升，預期盈利亦將水漲船高。
今年上半年，江銅盈利大增76.5%至21.99億元（人民幣．下同），第三季盈利再增1.27倍至12.75億元，首三季盈利合共34億元，每股獲利1.127元，保守估計全年盈利46億元，每股獲利1.52元（約1.77港元），現價24.3元（港元．下同），預期市盈率13.7倍，而未來兩年預期市盈率將分別降至11.5倍同10倍，估值相當吸引。
江銅有大行睇好，高盛最新研究報告調高其投資評級由「中性」至「買入」，目標價35.2元，較現價有逾44%上升空間。
江西銅業（00358） 目標價：30元 止蝕價：22元