黃：黃太 梁：梁偉民

黃：養一個小孩是否需要400萬元？

梁：以本港月入3萬至5萬元的家庭為例，每月約5,000至1萬元作為孩子的基本生活費（不包括學費），三年就需要18萬至36萬元。若計及通脹，十八年需要約285萬元，但實際上仍有很多額外開支，如教育、興趣班甚至遊學等。

如有參加興趣班、補習班，與沒參加比較每月花費可相差近1萬元，海外升學費用更可高於本地升學四倍。至於坊間所謂的「400萬元」，應是計算至孩子二十一歲的生活費、學費等，單是出國留學，四年大學費用已近200萬元，這樣計算下來，400萬元這數字其實一點也不誇張。

200萬教育基金 月供三千

黃：中期及長期投資策略有何不同？

梁：舉例說，三年屬中期投資，應偏向較保守，亦可在組合中選擇與大市相關性較低的投資產品，如債券、商品及期貨基金等，可考慮以30%投資於債券基金，餘下70%投資股票基金等，預計每年平均回報約為10至12%。至於十八年則屬長期投資，可選擇高風險、潛在回報高的投資組合，可考慮全部投資於股票基金，當中尤以新興市場的經濟前景較佳，如中國股票基金是不俗的選擇，年均回報料約15至20%，比中期投資的潛在回報為高。

如個人風險承受能力較低，投資組合可與中期投資一樣分配。若要儲蓄子女教育基金，一般是為子女十五歲後的教育開支做準備，若要儲備200萬元的教育基金，現在開始投資，每月需投資3,000元。

預留交稅 買藍籌勿短炒

黃：按我們現時的資產分布，有甚麼要改善？

梁：若打算在一年後置業，則可考慮增加每月的基金投資額，如以1.5萬元月供基金，5,000元作銀行儲蓄。若投資股票，應選擇表現穩定的藍籌股，盡量避免短線炒賣股票。另要預留稅項開支，保守估計每年需4萬元。