中銀國際指雅居樂（03383）是目前香港上市H股中唯一一間擁有最多海南項目的地產龍頭，該省因受惠中央政策，地產業興旺，雅居樂第一季度的銷售料將優於同業。而近期有幾家內地房產商積極從市場回購公司股份，雅居樂是其中一家，反映估值偏低的狀況，加上財務穩健等因素，故維持其買入評級，但計及整個房產業的估值正趨向保守的考慮，目標價由15.65元稍降至15.17元。
報告指，雅居樂位於海南省的項目銷售理想，據知其中的十一幢新住宅樓全部售罄。由於首季通常是海南省的地產銷售旺季，故認為餘下的二月及三月份可繼續保持佳績。加上集團是目前H股中唯一在海南擁有大量土地儲備的內地開發商，料可受惠該省樓市熱銷的大氣候。
雅居樂目前股價較中銀國際評估一○年每股資產淨值19元約折讓47%，大致等同於行業平均折讓五成的幅度，但因該股擁有較多海南項目且銷售火爆，認為股份的價值應較同業存有溢價，故維持買入的投資評級。