野村研究報告指，寶姿（00589）今年上半年的收入按年升5.5%，盈利增幅就有12.6%，第三季度的零售銷售增長達14%，估計隨着消費氣氛改善，下半年的同店銷售增長，可由上半年的13%增至16%，而公司就希望今年全年產品平均售價增幅可由上半年的6%提升至7%。
對於市場憂慮集團存貨積壓，報告則認為是過慮，並相信在銷售上升以及更多新店的情況下，增加了對貨品的需求，問題可獲紓緩。寶姿目標在下半年開設多30間門店，包括27間寶姿品牌及BMW Lifestyle店舖，以及一間Armani、兩間Vivienne Tam，Ferrari店則會在一○年首季開張。
出口方面，集團上半年的OEM業務按年倒退了29%，至3,600萬元人民幣，報告相信此趨勢將延續至一○年的下半年才有望改善，預期OEM業務佔總收入及經營利潤的比重會由○八年的7.3%及1.9%，下降至3.9%及1.5%。寶姿未來會投放更多資源於自家品牌的零售業務方面，重心會進一步由低盈利率的OEM轉移至高利潤率的零售。
野村計入寶姿目前所面對的行業競爭、產品定價能力等風險，給予股份26元目標價，相等於一○年預測市盈率20.5倍。由於內地高檔時裝市場未見競爭過度的情況，為寶姿提供足夠的增長空間，前景繼續樂觀下，該行維持買入評級。