10/10/2009

內房趁市旺又抽水

內房股趁市旺抽水,新世界發展(00017)及新世界中國(00917)昨午停牌,新中計劃供股,淨集資約48.54億元,主要用於應付明年到期的近26億元票據。百仕達(01168)則傳先舊後新,按每股1.87至1.94元配股,集資5.6億元作營運資金。兩股下周一復牌。

新世界及新中昨日中午突然停牌,停牌前分別逆市跌0.3%及0.2%,報16.92元及4.11元。新中宣布,按每二股供一股比例,供股集資約48.92至53.3億元,供股價2.55元,較停牌前大折讓38%,新世界要按比例供股支付近37億元,中銀及滙豐為包銷商。

新中折讓38%二供一

新中表示,供股所得主要用於償還贖回可換股票據,及中國物業發展用途。新中目前未贖回可換股票據金額為25.5億元人民幣,行使價每股7.81元(較停牌前溢價高達90%),票據持有人有權明年六月十一日開始,要求新中贖回票據,倘全數贖回涉資約25.89億港元。

新世界現持新中約69.09%,按比例供股須支付最多約36.82億元。新世界發言人表示,已承諾將按比例供股,資金會以內部資源撥付,並強調新世界目前資金充裕,沒有集資壓力。

證券分析員指出,上述最高集資額53.3億元,是假設票據持有人行使換股權然後參與供股,但證券界指行使價太高而可能性不大,料新中最終淨集資約48.54億元。而新世界近期出售「名鑄」估計已套現約66億元,足夠應付今次供股支出,但相信不會額外增持。

料續有內房股集資

昨午停牌的百仕達,傳以先舊後新形式,按每股1.87至1.94元配售約2.9億股,集資約5.6億元,若計入超額配售權,集資最多近1億美元(7.8億港元),所得將撥作營運資金。

銷售文件指,百仕達配股價較該股昨日停牌前價2.04元,折讓4.9至8.3%,大股東歐亞平將出售2.9億股舊股,並認購同等數目新股,最少集資額約5.4億至5.6億元。

連同新中及百仕達,今年最少有11隻內房股在市場融資。有市場人士指,內房股配股集資除用於收購土地儲備外,亦有不少是因為去年售樓情況不理想,個別內房股須透過高息貸款及票據融資,故藉近期股市及樓市好轉調整債務結構,預期未來幾個月內將續有內房股於市場融資。