自十月中開始，投資者若要投資與基金相連的投資產品（investment-linked product），即俗稱101計劃，不論月供或單筆基金投資、投資金額多少，均需要額外填寫及簽署由保險業聯會新修訂的文件，當中包括：客戶投資風險評估、客戶財務需要分析及客戶的聲明。

保險中介人要為客戶辦理有關的投資申請時，亦需為客戶填寫有關文件及要求客戶回答一系列的問題。除客戶本身須填寫的投資申請書外，單是填寫這些新修訂有關風險分析及評估的文件，就需要花上四十五分鐘以上。而向客戶提問及點出的風險披露部分，更具引導性地建議及提醒投資者不一定要購買此類投資產品。

未能保障投資者利益

筆者很贊成當局加強業界的監管，保障投資者的利益，但似有本末倒置之嫌。這種「斬腳趾避沙蟲」的監管手法，務求讓投資者怕麻煩而可能取消投資念頭，做到「少做少錯，不做不錯」，故認為當局若要針對中介機構銷售投資產品的手法，何不清楚界定投資產品的風險，對結構性產品及衍生工具發行商及其產品加強監管，因以往出問題的大多涉及風險較高的產品，如累計股票期權（Accumulator）、股票掛鈎票據（ELN）等。

要保障投資者，除提高投資者對投資產品的認識外，提升從業員的質素及操守亦非常重要，但目前有關當局卻把事情弄得一團糟，錯誤對投資產品的風險評估，等於「好心做壞事」。投資者對金融產品錯誤了解及卻步，很可能會漠視理財退休的真正需要，也很可能影響香港作為財富管理中心的地位，有關當局實須三思。

國際金融財務策劃師學會委員