本文重點
華潤創業（00291）公布中期業績後，摩根大通、中銀國際等多家大行發表報告指，基於業績勝預期，調高華創評級至「買入」或「增持」，高盛則正評估華創盈利前景，但相信市場對華創業績會有正面回應。
啤酒業務具規模效益
高盛指華創中期基礎盈利按年僅跌5%，優於該行預期，反映業績由首季的按年下跌26%，回復增長，次季按年升19%，主要是啤酒業務比預期理想，同時零售業務回穩。高盛現時給予華創「中性」的評級，目標價15元。
中銀表示，華創啤酒業務已達到一定規模效益，令盈利能力有所提升；食品價格上漲、消費信心恢復以及上年比較基數較小，將使下半年零售業務得以改善，故該行將華創目標價由16.3元上調至21.6元，評級由「持有」上調至「買入」。
摩通上調華創評級至「增持」，但將目標價降4%至21.4元，指華創核心盈利優於預期6%，現價估值吸引。