最近一個月港股由17,200點水平升至21,000點，但期間內房股則由高位率先回落整固，其中雅居樂（03383）股價亦由高位11.82元回調，近日股價於9.4至10元之間建立穩健底部，尋日收9.86元，升0.46元，已突破短期下降軌，一旦升穿3條平均線阻力（分別於10.07元、10.27元及10.18元），新升勢就會展開，初步上升目標15.4元，中線睇19.5元。
雅居樂現時擁有土地儲備達2,900萬平方米，遍及內地21個城市，足夠未來八至十年發展之用，而且土儲成本低廉，去年樓市低潮時，其毛利率亦高達36.8%，今年樓價大升，估計毛利率可升至高峰期嘅50.5%。今年上半年雅居樂賣樓成績理想，合約銷售額達103億元，銷售面積160萬平方米，已完成全年銷售目標嘅70%。
瑞銀睇好內房股，其中首選推介雅居樂，認為其盈利前景增長最高，因此調高其投資評級至「買入」，目標價為18.4元，較現價有逾85%上升空間。
雅居樂（03383）目標價：15.4元 止蝕價：9.0元