忠旺(01333)○八年度營業額和純利分別為112.6億元(人民幣.下同)和19.1億元,○六至○八年三個財政年度之營業額和純利複合年增長率分別約36.2%和86.1%,成績理想。
集團生產的鋁型材產品大致可分為工業鋁型材和建築鋁型材,近年工業鋁型材需求不斷增加,令工業鋁型材業務得以快速增長,相信隨着內地加快基建建設,應可刺激對工業鋁型材的需求,仍可成未來業績增長點。
另一方面,現時忠旺鋁型材生產線的設計產能約53.5萬公噸,預計於一一年前設計產能將增至80萬公噸,配合客戶需求增加,盈利前景樂觀,建議10.2元買入,目標13元,穿9.4元止蝕。
忠旺(01333) 目標價:13.0元 止蝕價:9.4元