澄清未提高招股價

中金屬招股書顯示，以每手600股計，入場費為3,139.36元，投資者可前往恒生（00011）及星展分行索取認購表格，此外亦可透過eIPO申請。

中金屬保薦人澄清，公司未有提高招股價，早前市場上提及的招股價只屬傳聞。對於是次集資額當中，有61%用作贖回公司所有優先股票據未償還本金，及優先票據相關的認股權證。該公司財務總監兼副行政總裁王學良表示，償還有關費用可讓公司向銀行融資，從而發展業務，而現時公司的資產負債比率為100%，但上市後將會無負債。他又指，公司將會再向銀行貸款，但希望能夠將負債比率控制在100%以內。

產品仍有加價空間

王學良又表示，行業在過去三年以來高速增長，今年增長雖見放緩，但相信整個行業仍有單位數增長，預期公司今年的毛利率為10至15%，較去年7.6%有明顯增長。該公司主席秦志威表示，公司產品價格已升30%，未來仍有提價的空間。

中金屬招股書又顯示，截至○九年六月底止六個月，盈利預測不少於6,800萬元，主要是期內因要贖回公司優先票據而需支付相關利息開支1.16億元。中金屬○六年、○七年及○八的毛利率分別為10.9%、12.4%及7.6%，公司解釋指，○八年毛利率下跌主要是收購張家港容利，由於其生產設施規模較小，毛利率較低，故拖低整體毛利率。若以是次招股價上限5.18元計算，中金屬市盈率為17.6倍。

興利首日孖展不足百萬

此外，昨日首日招股的興利（00396），孖展反應冷淡，少於100萬元。綜合四家證券商，僅得輝立証券錄得孖展認購額，大福證券未有統計。

興利是次在港發行500萬股，以招股價1.02元計算，集資額共510萬元，相對孖展認購額則未足額。興利將於本周五截止招股，並且於本月二十二日掛牌上市。