19/10/2006
全城矚目的中國工商銀行（1398）招股熱爆，本港公開發售部分於今日中午十二時截止認購。H股國際配售亦提早於昨日截止，市傳超額認購達30倍，涉資2.2萬億元（相當於14.7個香港國際機場的建造費），另市傳A股部分亦凍資近萬億元。消息指工行H股暗盤價已炒至3.36元，較招股價上限3.07元高近一成。工行高層昨在A股網上推介會表示，A、H股的定價將一致，但仍未有回應散戶部分是否做到一人一手。
工行孖展認購昨截飛，經統計本地16間活躍證券行，共接獲842億元孖展額，相等於公眾認購部分的15.5倍（即超購14.5倍）。
孖展滿瀉達842億
其中以新鴻基錄得孖展額最多，達120億元，時富及國泰君安亦分別增至50億元。有收票行指出，券商孖展全數爆滿，涉及數百億元，情況遠較以往熾熱。
收票行之一的工銀亞洲（0349）董事兼副總經理黃遠輝表示，該行已聘逾400人，料足以應付。渣打香港個人銀行業務主管洪丕正亦稱，收票運作順暢，該行已增聘員工配合。
工行今次供散戶認購的股份約17.69億股，每股售價3.07元，此部分集資約54.3億元，並於今日中午十二時正式截止。
市傳國際配售錄得30倍超購，換言之，大戶落飛金額至少達2.2萬億元。雖然距掛牌日還有約一周，但工行暗盤價昨已達3.29至3.36元，較招股價上限高7至9%，市傳曾於3.35元錄得成交。
證監警告兜售騙局
證監會中介團體及投資產品部執行董事張灼華昨呼籲投資者小心，她指散戶可藉公開招股途徑申請新股，若有人從其他途徑向其兜售，要小心考慮交易是否真實、可靠，尤其是需要事先付款，存入古怪戶口，投資者要考慮當中的風險。
工行H股將於本周五定價，行長楊凱生昨日在工行A股網上推介會透露，A股發行價經匯率調整後將與H股發行價一致，但他坦言，上市後兩者股價或會各自發展。
對於是否以上限定價，董事長姜建清表示，路演尚未結束，該行將根據市場情況、路演及詢價結果等因素一併考慮始定價。
業界料首日升成半
證券界預料，工行首日股價升幅可達15%。大華繼顯昨給予工行目標價3.4元，相當於○七年帳面值2.3倍。
洪丕正表示，新股集資對拆息影響屬短暫，近日拆息穩定，未見因工行集資而大升；拆息昨日變化不大，隔夜息報3.5厘，與上日相若，一周及兩周拆息分別報4.2及4.35厘，微升數點子。港匯昨日在美元買盤湧現下回軟，尾段報1美元兌7.785，跌50點子。
此外，工行管理層昨稱，上市後會考慮實施員工激勵機制，逐步提高員工薪酬水平；又指宏調及人民幣變動對工行影響不大。
工行董事長姜建清說，隨�韝u行經營績效及股東回報逐步提高，在成本收入比例保持相對穩定的前提下，逐步提高員工薪酬。
管理層又指上市後面對所引進的大量外匯資金，在進行風險對沖以減少外匯風險的同時，不排除進行必要的海外收購。
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